外卖大格局难变 补贴小福利可期

饿了么与口碑终于“在一起”了。10月12日，阿里巴巴集团宣布正式成立本地生活服务公司，该公司包括饿了么和口碑两大业务。

与“合并”比起来，用“会师”来形容此次整合可能更为准确。饿了么经历着不断沉降进入阿里生态的过程，先是在2016年4月份和2017年5月份两次接受阿里方投资，随后终于在今年4月份以95亿美元的“身价”被阿里巴巴纳入麾下，而口碑本来就是阿里巴巴的“亲儿子”。从这一点看，两家公司的整合更像是阿里巴巴内部的业务调整。

阿里巴巴此时成立新的本地生活服务公司，很容易被联想成是为了应对上月刚在港交所上市的外卖老对手——美团点评。外卖市场的格局会因此而改变吗？

单从数字来看恐怕存在难度。美团点评上市后公布的首份财报显示，今年上半年营收263.5亿元，同比增长高达91.2%，其中餐饮外卖收入由2017年同期的84亿元增长90.9%，达到160亿元。而在阿里巴巴公布的新一季财报中，饿了么在今年第二季度营收为26.12亿元。

对于普通用户来说，倒是可以期待一下未来的“补贴红包”。尽管正在承受港股低迷的“痛苦”，但美团毕竟通过上市拿到了大把真金白银，而阿里巴巴也表示新的本地生活服务公司已收到投资者超过30亿美元的投资承诺。两家都手握充足的“弹药”，在之后的竞争中应该会向用户抛出花样百出的“福利”。

尽管能否撼动美团在外卖领域的“老大”地位尚且存疑，但饿了么与口碑的“会师”，确实是着眼未来广阔市场的一步棋。阿里巴巴集团CEO张勇表示，阿里本地生活服务公司的目标绝不仅仅是做大餐饮市场，它将承担更大的使命——重新定义城市生活，让生活更美好、更便利。

这也是阿里巴巴对新零售战略的进一步推进，在即将开始的第十个天猫“双11”活动中，本地生活服务将首次参与。新公司的成立，将为阿里巴巴带来什么？来自阿里巴巴的说法是，饿了么丰富的本地生活服务资源和强大的即时配送能力，加上口碑的成熟商家服务体系和深刻的消费者洞察，将作为一个整体，推动本地生活服务市场的全面数字化升级。

这意味着，一方面，饿了么的核心能力——“最后一公里”的配送体系——蜂鸟配送，将更为广泛地服务于阿里巴巴旗下诸多新零售业务。实际上，饿了么的蜂鸟体系已经开始为大润发、欧尚等全国千余家商超门店提供配送服务；另一方面，不管是外卖还是到店消费，最终服务的提供者都是传统的餐饮商家，饿了么与口碑的整合，也可以让阿里巴巴在对餐饮商户提供包括供应链、金融服务、数字化等服务时，掌握更充分的数据资源，同时获得更高的运行效率。

招商证券商贸零售首席分析师许荣聪认为，此次新公司的成立，是阿里巴巴在本地生活服务市场战略布局的继续升级，“高频外卖场景流量资源和用户、商户等数据资源被进一步整合进阿里巴巴的新零售体系，配送能力与新零售到家服务运力协同，并依托菜鸟等构建立体的同城即时配送网络，再加上服务传统商家的能力，阿里巴巴新零售的框架在不断完善”。