庄园牧场酸奶不合格子公司被罚8万元，甘肃国资入主能否挽救业绩？

2021年4月15日，兰州庄园牧场股份有限公司发布公告称，公司下属全资子公司西安东方乳业有限公司被抽检的健舒清畅酸奶酸度项目不合格，被西安市市场监督管理局处以罚款8万元的行政处罚。2018年庄园牧场收购西安东方乳业82%股份使其更为全资子公司，但西安东方乳业已连续2年未完成业绩承诺。庄园牧场近年来净利润连续下滑，董事长马红富被曝多次行贿。今年年初，甘肃国资将成为其新控股股东，马红富去留未知。

酸奶不合格，子公司西安东方乳业被罚8万元

据2021年3月15日，市场监管总局发布的关于8批次食品抽检不合格情况的通告〔2021年 第13号〕，陕西百福乐量贩购物有限公司销售的、标称陕西省西安东方乳业有限公司制造的健舒清畅酸奶（巴氏杀菌热处理风味酸奶）（200g/盒、健舒、2020/10/10），酸度检测值不符合食品安全国家标准规定，检验结果为63.9°T、标准值≥70.0°T。

据了解，乳制品酸度通常是指总酸度，包括自然酸度和发酵酸度，发酵乳在生产加工过程中会产生酸性物质，使产品酸度上升。发酵乳酸度偏低会影响产品的风味、口感，也会使产品受杂菌污染的风险变高。《食品安全国家标准 发酵乳》（GB 19302—2010）中规定，发酵乳酸度不得低于70ºΤ。发酵乳中酸度检测值不达标的原因，可能与企业生产过程中使用的发酵剂活力不足、原料乳中乳糖含量偏低或发酵工艺控制不当等原因有关。

西安市市场监督管理局于 2021 年4月13日出具的《行政处罚决定书》（西市监罚〔2021〕0057 号）显示，经查明，西安东方乳业于 2020 年10月10日生产了 4184 盒的健舒清畅酸奶（规格 200g/盒），经出厂检验合格后以每盒 1.89 元的价格销售了4170 盒。

西安东方乳业自查问题原因在于生产工艺控制不到位，于2021年1月1日对该产品停产。

西安东方乳业生产不符合食品安全标准食品的行为违反了《中华人民共和国食品安全法》第三十四条第一款第（十三）项“禁止生产经营下列食品，食品添加剂、食品相关产品：（十三）其他不符合法律，法规或者食品安全标准的食品、食品添加剂、食品相关产品。”的规定。西安市市场监督管理局决定对西安东方乳业给予以下行政处罚：1、没收违法所得 361.2 元；2、罚款 80000 元；上述罚没款合计 80361.2 元。

庄园牧场表示，西安东方乳业将按照处罚决定书的要求及时、足额交付罚款。本次处罚对公司的生产经营、财务状况和经营成果不会产生重大影响。公司后续将加强对下属子公司的管理，在今后的生产经营中公司及下属子公司将严格按照食品安全相关法律法规的要求加强生产关键控制点管理、严格执行产品检验程序、提高员工质量防范意识，杜绝类似问题的再次发生。

西安东方乳业已连续2年未完成业绩承诺

兰州庄园牧场股份有限公司于2018年11月完成收购西安东方乳业有限公司82%股权，使其成为公司全资子公司。但西安东方乳业已连续两年未完成业绩承诺。

根据庄园牧场与西安东方乳业原股东间的《支付现金购买资产协议》，西安东方乳业在2018年度、2019年度和2020年度实现的净利润（以扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为准）分别不低于1,800万元、2,200万元和2,500万元。

但实际上，西安东方乳业2018年、2019年扣非后净利分别为1845.64万元、1251.85万元。2020年扣非后净利为1379.09万元，完成率仅为55.16%。

因西安东方乳业未能完成2020年度业绩承诺，截止2020年12月31日，原股东胡克良应向上市公司补偿21,558,700.97元，丁建平应向上市公司补偿6,179,078.44元。

且因此，庄园牧场2020年末应计提商业减值准备金额为997.12万元。

近几年庄园牧场净利润逐年下滑

2020年受疫情影响，庄园牧场营收净利均下滑。

根据2020年年报，庄园牧场2020年实现销售收入7.40亿元，较去年同期下降9.06%，实现利润总额1,236.06万元，较去年同期下降80.98%，实现归属于母公司股东的净利润1,045.35万元，较去年同期下降79.63%。

分产品来看，调制乳、灭菌乳和发酵乳为庄园牧场主要产品，分别占营业收入比重36.13%、28.27%和24.00%。但调制乳和发酵乳在2020年的营业收入对比2019年均发生了下降，分别减少4.45%和30.63%。在2020年营业收入上升最多的为巴氏杀菌乳，较2019年增长21.39%，占2020年营业收入比重的8.14%。

分地区看，庄园牧场的主要销售区域为甘肃、陕西和青海，分别占营业总收入的62.78%、21.71%和11.13%。但三大区域在2020年的营业收入均发生较大下滑，分别下降10.53%、5.38%和24.47%。

虽然2020年业绩受疫情影响下滑，但梳理近年庄园牧场财务数据发现，从2016年起，其净利润就呈逐年下降趋势。

2016年至2020年庄园牧场的营业总收入呈上升趋势，分别为6.658亿元、6.284亿元、6.577亿元、8.136亿元和7.398亿元。

但归属净利润和扣非净利润却在逐年下滑。

2016年至2020年，庄园牧场归属净利润分别为7591万元、6835万元、6353万元、5132万元和1045万元。

扣非净利润在营收最高的2019年却突然暴跌。

2016年至2020年，庄园牧场扣非净利润分别为6091万元、5069万元、5066万元、784.5万元和321.6万元。

2021年庄园牧场似乎有望恢复业绩水平。

据其2021年第一季度业绩预告，2021年1月1日至2021年3月31日，归属于上市公司股东的净利润预计盈利1900 万元—2200万元，比上年同期增长：83.45%—312.41%。该数据与2019年第一季归属净利润1848万元大体持平。

甘肃国资入主，马红富去留未知

经历2020年业绩下滑后，2021年年初，庄园牧场控制权变更，将迎来甘肃国资入主。

2021年1月27日，庄园牧场披露权益变动书，甘肃农垦集团拟通过两次认购合计持有庄园牧场29.45%的股份，成为新控股股东。庄园牧场董事长马红富合计持股比例降至20.2%。该权益变动尚需取得甘肃省政府国资委及市场监管总局反垄断申报的批准。

据估算，马红富凭借此次股权转让获利4.16亿元，而其董事长职务能否保留仍是未知。

据公告，本次交易完成后，甘肃农垦集团将推荐1名董事长、4名非独立董事候选人及2名独立董事人选。双方同意在上市公司现有中高层管理层人员尽责履职的前提下保持相对稳定，适当调整、优化上市公司的高级管理人员。这意味着马红富董事长职务的去留仍存不确定性。

2020年3月，媒体曝出马红富近年有多次行贿行为。

裁判文书显示，为获得短期流动贷款支持，2015年至2018年春节期间，马红富曾先后4次以拜年之名，向中国农业发展银行甘肃省分行营业部原总经理杨晓明进行现金行贿，合计约15万元。2019年12月，杨晓明因受贿罪被判有期徒刑8年，并处罚金100万元，而马红富的行贿事实直到2020年3月才被媒体曝光。